機械行業維持重點推薦***質成長股
行業動態。冰島總理訪華簽訂自貿協定,我國有望分享冰島在地熱發電及利用方面的技術,再度為我國發展地熱能創造契機,相關地熱概念股漢鐘精機、大冷股份、煙臺冰輪或將長期受益。另外,市場傳聞RQFII重啟審核,***快于4月底啟動新2000億額度,在中性貨幣政策和IPO即將開閘的背景下,RQFII入市提速對A股市場流動性形成一定利***。
本周熱點。本周績***股陸續發布公告。太陽鳥年報收入和利潤維持較高增速,但略低于市場預期,原因在于特種艇部分收入確認推遲到本年度,同時公司游艇業務受宏觀經濟影響下滑超預期;公司2013年一季度由于訂單交付推遲,凈利增速低于預期,需密切關注業績釋放進度。漢鐘精機一季報盈利回升,3月份下游需求有所回暖,二三季度環比有望溫和回升,工商制冷裝備行業景氣有***轉跡象,相關公司大冷股份、煙臺冰輪業績有望同步復蘇。
后續焦點。4月中下旬是城鎮化規劃出臺的時間窗口,預計農民收入、農村基礎設施、農業現代化等“三農”問題將受到重視。4月20日雅安發生7級地震,震后重建會增加對土方、混凝土、起重機械的需求。同時,三一、徐挖銷量4月份上半月銷量同比增長10%,在事件驅動,以及基本面逐步改善的背景下,短期我們看***工程機械板塊的反彈,建議投資者關注受益于農業基礎設施改造和震后重建的工程機械板塊,建議關注業績彈性較大的三一重工。
華泰機械月度組合本周大幅跑贏機械行業指數、上證和HS300指數。華泰機械月度組合上周加權收益率為7.02%,大幅跑贏機械指數(中信)的3.57%,上證綜指的2.87%和滬深300指數的3.98%。春節后市場情緒開始回落,估值***勢削弱,對資金的吸引力出現下行。二季度市場整體有望維持震蕩,下行的空間有限。在經濟弱復蘇和穩健貨幣政策的背景下,預計機械行業機會仍屬于結構性機會,我們仍重點推薦行業景氣度較高、業績高成長的聚龍股份、富瑞特裝和杰瑞股份。
